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Erklärung für überproportionale Steigerung des BW
Universität / Fachhochschule
Tags: Finanzmathematik
 
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Leicht verständliche Erklärung für überproportionale Steigerung des BW versus KW in einer Demurrage-Währung gesucht Aufgabe: Ausgangslage: Der Barwert (NPV) eines Kapitalwertes (KW) von GE (=Geldeinheiten) in Jahren, beträgt in einer DEMURRAGE-WÄHRUNG bei einem negativen Zinssatz von auf den Zeitpunkt Null (also heute) abgezinst: GE, da im Umkehrschluss vom heutigen Barwert (NPV) diesem Beispiel, bei einem Zinssatz (WACC) von Demurrage-Zinseszinsen ("Strafgebühren") von GE subtrahiert (aufgezinst) werden müssen. Wie lässt sich diese überproportionale Steigerung des Barwertes (BW) auf sagenhafte GE gegenüber dem verhältnismäßig sehr kleinen Kapitalwert (KW) von nur 1000,-GE in einer Demurrage-Währung für Laien leicht nachvollziehbar erklären? Gibt es einen mathematischen Unterschied bei der Berechnung des BW's zwecks Vergleich von Investments zwischen Fiat-Wähungen und Demurrage-Wähungen? Kann man aus mathematischer Sicht Investments in Fiat-Währungen und Demurrage-Wähungen überhaupt vergleichen? Problem/Ansatz: Wie lässt sich diese überproportionale Steigerung des Barwertes (BW) auf sagenhafte GE gegenüber dem verhältnismäßig sehr kleinen Kapitalwert (KW) von nur 1000,-GE in einer Demurrage-Währung für Laien leicht nachvollziehbar erklären? Dieses Demurrage-Investement-Beispiel verhält sich also absolut contra-intuitiv zu einem Investment in einer beliebigen Fiat-Währung . EURO mit positivem Zins. Bsp. Fiatmoney-Investment: KW= EUR in Jahren / Discountierungssatz: BW= EUR Hoffe ich drücke mich halbwegs verständlich aus. Leider ist das Thema für die meisten Menschen sehr schwer zu durchdringen, inclusive meiner selbst. Stehe somit für Fragen jederzeit bereit. Beste Grüsse, klaus123 Für alle, die mir helfen möchten (automatisch von OnlineMathe generiert): "Ich möchte die Lösung in Zusammenarbeit mit anderen erstellen." |
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Wurde doch hier geklärt: www.onlinemathe.de/forum/Analyse-zu-negativen-Waehrungszinsen-via-DCF |
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Danke für den Hinweis. Leider kann ich mir dies Überproportionalität in der Wertentwicklung des BW bei negativen Zinsen im Verhältnis zur entwicklung bei positiven Zinsen im gleichen Zeitraum nicht erklären. Ideen? Beste Grüsse, klaus123 |
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Die Zahl ist verwirrend und die Entwicklung nicht vorstellbar. VgL Du kannst dir auch nicht vorstellen, dass man ein Blatt Papier nur etwa 43-mal falten müsste, um die Strecke Erde-Mond zu erreichen (Zinseszinseffekt). Hier geht der Effekt in die andere Richtung. |
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vgl: de.wikipedia.org/wiki/Josephspfennig#Ursprung |
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Danke, kenne ich gut. Benutze das auch oft... |
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Danke für den Hinweis mit dem Papier. Benutze eher das Gleichnis mit dem Schachbrett und den Reiskörnern...auch sehr eindrücklich. All dies beantwortet meine meine zentrale Fragestellung noch nicht. Versuche die Frage nochmals zu beschreiben: Bei einem positivem Zinssatz von sind 1000,-EUR in Jahren heute nur EUR wert(=Barwert).Das stellt doch eine potentielle Wertminderung von EUR dar. (Kapitalkosten durch Zinseszinsen) Soweit sogut. Vergleicht man nun diesen Minderungs-Effekt mit dem Barwert-Steigerungseffekt in einer Demurrage-Währung bei gleicher Fragestellung nur negativem Vorzeichen (also passiert doch betragsmässig etwas ganz anderes. Plötzlich wird der Barwert überproportional gross. Aus 1000,-EUR in Jahren bei minus werden sagenhafte EUR Barwert. Wie lässt sich das mathemathisch erklären? (Die Formeln sind ja klar..) Hoffe meine Frage ist jetzt verständlicher formuliert. Dieser Umstand hat sehr grosse Implikationen. Daher würde ich das gerne besser verstehen. Beste Grüsse, klaus123 PS.: habe den Text stark nach links verschoben, da ich sonst nur die Hälfte im Kommentar lesen kann. |
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Diese Frage wurde automatisch geschlossen, da der Fragesteller kein Interesse mehr an der Frage gezeigt hat.
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